I prezzi del petrolio greggio hanno incontrato difficoltà, poiché l'ottimismo su un possibile accordo di pace tra Russia e Ucraina ha attenuato le preoccupazioni relative all'approvvigionamento. Un'eventuale revoca delle sanzioni contro Mosca potrebbe aumentare le forniture energetiche globali. Attualmente, il petrolio greggio WTI è quotato a 75,11 dollari e il petrolio greggio Brent a 70,72 dollari.
Segretario al Tesoro degli Stati Uniti: impegnato a ridurre le esportazioni di petrolio dell'Iran a 100.000 barili al giorno; se Trump lo ordinerà, saranno imposte ulteriori sanzioni all'industria energetica russa. Il tasso mensile delle vendite al dettaglio negli Stati Uniti a gennaio è stato dello -0,9%, il calo più forte da gennaio 2024.
Notizie relative a Russia-Ucraina:
Il presidente degli Stati Uniti Trump: il mio incontro con Putin potrebbe avvenire presto; qualcuno ha cercato di far separare me e Musk, ma non ci è riuscito.
Il vicepresidente degli Stati Uniti ha detto di non escludere "mezzi militari" per promuovere colloqui di pace con la Russia. Vance ha detto che le sue osservazioni erano distorte.
Media russi: il 18 funzionari russi e americani terranno un incontro in Arabia Saudita sull'Ucraina. Il rapporto afferma che tra i rappresentanti degli Stati Uniti dovrebbero esserci il Segretario di Stato americano Rubio, il Consigliere per la sicurezza nazionale del Presidente degli Stati Uniti Waltz e l'Inviato degli Stati Uniti per il Medio Oriente Witkoff. Si vocifera anche che il ministro degli Esteri russo Lavrov si stia preparando a visitare l'Arabia Saudita.
Media statunitensi: l'amministrazione Trump ha proposto che l'Ucraina restituisca i suoi aiuti con il 50% di minerali di terre rare; l'Ucraina ha respinto la richiesta mineraria degli Stati Uniti e non ha ancora risposto.
L'amministrazione Trump "ha allentato le redini" e un gran numero di bombe pesanti di fabbricazione statunitense sono arrivate in Israele a tarda notte.
Si prevedeva che i future sul greggio statunitense CLc1 sarebbero scesi al di sotto del supporto a 70,07 dollari al barile e sarebbero scesi a circa 68,94 dollari.
Abbiamo isolato un ciclo di tre onde a partire da 75,17 $ per l'analisi predittiva. L'attuale onda c è già scesa al di sotto del livello di previsione del 61,8% di 70,76 $.
C'è un'alta probabilità che questa onda si estenda fino a 68,94 dollari. Il livello di resistenza è a 71,32 $, sopra il quale il prezzo potrebbe salire fino all'intervallo 71,88-72,58 $.
Nel grafico giornaliero, il contratto è sceso sotto il livello di supporto di 71,19 $. Questa rottura apre la strada a un movimento al ribasso nell'intervallo $ 67,38-68,93. L'obiettivo finale potrebbe essere 66,98 $, il minimo dell'onda (b).
Non prendiamo posizione sulla possibilità di porre fine all'attuale conflitto russo-ucraino. Attualmente riteniamo che l'OPEC+ tornerà sul mercato nella seconda metà del 2025, con solo un piccolo aumento della produzione di petrolio. Si prevede che il prezzo medio del petrolio greggio Brent sarà di 78/73 dollari USA nel 2025/2026. Riteniamo che la produzione petrolifera russa sia attualmente limitata dal rispetto dei tagli alla produzione imposti dall'OPEC+ piuttosto che dalle sanzioni occidentali. Pertanto, un cessate il fuoco che sospenda le sanzioni in Ucraina non aumenterebbe le forniture a breve termine dalla Russia. Tuttavia, l'accordo di cessate il fuoco potrebbe comunque avere due modesti effetti indiretti, riducendo complessivamente i prezzi del petrolio europeo di 3 dollari al barile.
In primo luogo, potrebbe porre fine all’embargo dell’UE sul petrolio russo, il che consentirebbe a oltre 60 milioni di barili di petrolio in eccesso rimasti in mare (a causa di lunghe e inefficienti rotte commerciali) di tornare negli stoccaggi disponibili per il commercio. Ciò equivale a liberare la più grande riserva strategica di petrolio e a ridurre i prezzi del greggio Brent di 2 $/barile attraverso spread temporali più bassi.
In secondo luogo, l'annullamento dell'attuale riorientamento rilasserà significativamente anche il mercato mondiale delle petroliere. Stimiamo che porre fine al reindirizzamento del petrolio russo (causato dall'embargo dell'UE) contribuirebbe a ridurre i costi delle petroliere di un ulteriore 20% rispetto alle nostre attuali aspettative, pari a circa 1 $/barile in tariffe di trasporto delle petroliere per prodotti puliti (benzina e gasolio). Poiché l'Europa importa dall'estero prodotti raffinati marginali, i minori costi di trasporto ridurranno i prezzi del petrolio consegnato e saranno in gran parte trasferiti sui prezzi al consumo interno.
La scorsa settimana, il calo del greggio Brent si è arrestato intorno ai 74 dollari, per poi riprendersi inizialmente dopo questo test, rompendo il ripido canale discendente. Si prevede che il primo livello di resistenza si collochi vicino alla media mobile a 200 giorni di $ 77,8-78,35. Vale la pena notare che dall'anno scorso il greggio Brent ha avuto difficoltà a mantenersi al di sopra di questa media mobile. Se il greggio Brent supera la resistenza di 77,8-78,35 dollari, il rimbalzo potrebbe estendersi fino a 79,4 dollari e persino raggiungere la resistenza della linea di tendenza al ribasso di 82,6 dollari dal 2023.
Le forti oscillazioni del mercato petrolifero della scorsa settimana sono state influenzate principalmente da fattori quali le preoccupazioni del mercato circa i cambiamenti nell'offerta di petrolio greggio, gli sviluppi geopolitici e i cambiamenti nelle aspettative della domanda. Sebbene l'aumento iniziale sia stato guidato dalle aspettative di restringimento delle esportazioni di petrolio greggio da Russia e Iran, i prezzi del petrolio sono poi stati sottoposti a una pressione al ribasso a causa dell'accumulo più rapido del previsto delle scorte di petrolio greggio degli Stati Uniti, della posizione dura della Federal Reserve e della possibilità di una svolta nei colloqui tra Russia e Ucraina. I trader stanno valutando attentamente se la ripresa della domanda possa compensare i crescenti rischi al ribasso per i prezzi del petrolio.
Un recente rapporto della JPMorgan Chase ha affermato che il consumo globale di petrolio è salito a 103,4 milioni di barili al giorno, con un incremento di 1,4 milioni di barili al giorno rispetto all'anno scorso. L'inaspettato ritorno nelle città della domanda di trasporti e di combustibile per il riscaldamento a febbraio ha contribuito a compensare la pressione al ribasso dovuta alle aspettative di un aumento dell'offerta. Inoltre, l'attenuazione dei rischi legati alla guerra commerciale ha contribuito in qualche modo a rafforzare il sentiment del mercato. L'amministrazione Trump ha rinviato l'attuazione di tariffe reciproche, placando le preoccupazioni del mercato circa un rallentamento del commercio globale. Tuttavia, permane l'incertezza, poiché esiste la possibilità che il 1° aprile vengano introdotte ulteriori proposte tariffarie, che potrebbero incidere sulla domanda di petrolio greggio.