Poiché Trump ha rinviato l'attuazione di tariffe reciproche, le preoccupazioni del mercato circa l'escalation dei conflitti commerciali si sono attenuate e l'oro spot è sceso dell'1,54% nel corso della giornata, attestandosi a 2.882,09 dollari l'oncia. Al momento il prezzo dell'oro è 2887,04.
Il tasso mensile delle vendite al dettaglio negli Stati Uniti a gennaio è stato dello -0,9%, il calo più forte da gennaio 2024.
In Corea del Sud si sta verificando un boom degli investimenti in argento e i lingotti d'argento sono esauriti.
Notizie relative a Russia-Ucraina:
Il presidente degli Stati Uniti Trump: il mio incontro con Putin potrebbe avvenire presto. Alcune persone hanno provato a far separare me e Musk, ma non ci sono riusciti.
Il vicepresidente degli Stati Uniti ha detto di non escludere "mezzi militari" per promuovere colloqui di pace con la Russia. Vance ha detto che le sue osservazioni erano distorte.
Media russi: il 18 funzionari russi e americani terranno un incontro in Arabia Saudita sull'Ucraina. Secondo il rapporto, tra i rappresentanti degli Stati Uniti dovrebbero esserci il Segretario di Stato americano Rubio, il Consigliere per la sicurezza nazionale del Presidente degli Stati Uniti Waltz e l'inviato statunitense per il Medio Oriente Witkoff. Si vocifera anche che il ministro degli Esteri russo Lavrov si stia preparando a visitare l'Arabia Saudita.
Media statunitensi: l'amministrazione Trump ha proposto che l'Ucraina restituisca i suoi aiuti con il 50% di minerali di terre rare; l'Ucraina ha respinto la richiesta mineraria degli Stati Uniti e non ha ancora risposto.
Questa settimana l'Unione Europea accetterà di valutare la possibilità di bloccare le importazioni di alimenti prodotti secondo standard diversi, e tra i primi obiettivi figurano alcuni tipi di soia provenienti dagli Stati Uniti.
L'amministrazione Trump "ha allentato le redini" e un gran numero di bombe pesanti di fabbricazione statunitense sono arrivate in Israele a tarda notte.
Venerdì scorso, alla chiusura, l'oro spot è sceso sotto i 2.900 dollari, ma ha comunque guadagnato più dello 0,8% durante la settimana. La presa di profitto da parte dei trader prima del fine settimana è stata la ragione principale del calo dei prezzi dell'oro, ma l'indice del dollaro ha raggiunto un nuovo massimo quest'anno e il crollo dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA ha fornito supporto.
I dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti di gennaio, pubblicati venerdì scorso, sono scesi più del previsto e sono aumentate le aspettative del mercato circa un taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve quest'anno. Sebbene il tasso di produzione industriale mensile sia stato superiore alle aspettative del mercato, non è riuscito a invertire la tendenza al ribasso del dollaro statunitense.
Da una prospettiva tecnica, l'RSI a 14 giorni è sceso dopo aver toccato la zona di ipercomprato estremo venerdì scorso. Ora è sceso fuori dalla zona di ipercomprato ed è tornato nel range rialzista. La recente correzione potrebbe essere supportata vicino al minimo del 12 febbraio di $ 2.864. Se continua a scendere, la barriera psicologica dei 2.850 dollari fungerà da prima linea di difesa contro il calo dei prezzi dell'oro. In caso di fallimento, scenderà al livello di supporto di 2.790 $, al massimo del ciclo del 31 ottobre e al minimo oscillante di 2.730 $ il 27 gennaio. Al rialzo, se il prezzo dell'oro torna sopra i $ 2.900, il massimo storico di $ 2.942 diventerà la resistenza primaria. Dopo aver sfondato, si prevede che sfiderà i $ 2.950 e punterà alla barriera psicologica dei $ 3.000.
In generale, il trend rialzista dell'oro non è cambiato, ma si è manifestata una pressione correttiva a breve termine. I trader devono prestare molta attenzione all'efficacia del supporto di $ 2.864, poiché i guadagni e le perdite a questo prezzo determineranno la profondità di questa correzione.
È improbabile che gli investitori presteranno molta attenzione ai verbali della riunione di gennaio della Federal Reserve della prossima settimana, dopo la testimonianza semestrale di Powell e i dati sull'inflazione di gennaio. Quindi venerdì prossimo l'attenzione sarà probabilmente focalizzata sui dati S&P Global PMI di febbraio. Qualsiasi PMI inferiore a 50 potrebbe esercitare pressione sul dollaro e spingere al rialzo l'oro.
Inoltre, gli investitori continueranno a monitorare attentamente gli sviluppi geopolitici. Non è facile prevedere quale sarà il prossimo annuncio di politica commerciale del presidente degli Stati Uniti Trump. Il dollaro si è rafforzato rispetto alle altre valute ogni volta che Trump ha adottato misure tariffarie aggressive da quando è entrato in carica, ma ha annullato quei guadagni quando i mercati si sono resi conto che il dollaro aveva più margine di manovra di quanto inizialmente previsto prima che fossero finalizzati i termini commerciali. Pertanto, potrebbe essere rischioso concludere accordi basati sulle reazioni immediate ai negoziati sui dazi di Trump.
L'oro rimane tecnicamente ipercomprato nel breve termine, con l'RSI giornaliero che si attesta intorno a 80. Inoltre, l'oro spot è a un passo dal limite superiore del canale rialzista da metà dicembre, a 2.950 dollari. Se l'oro subisce un aggiustamento tecnico, il punto medio del canale ascendente a 2.900 $ potrebbe essere visto come il primo livello di supporto, seguito dal bordo inferiore del canale ascendente a 2.850 $ e dalla SMA a 20 giorni a 2.820 $.
Al rialzo, il primo livello di resistenza potrebbe essere a 2.950 $, seguito dal livello psicologico di 3.000 $. Se quest'ultima dovesse rivelarsi difficile da superare, i rialzisti potrebbero realizzare profitti e trascinare l'oro verso il basso nel breve termine. Tuttavia, se la resistenza dei 3.000 $ venisse decisamente rotta, si innescherebbe una nuova ondata di rialzisti che entrerebbero nel mercato.
James Stanley, stratega senior del mercato, ritiene che questa settimana io continui a essere rialzista sull'oro. I tori hanno ancora saldamente il controllo della situazione del mercato e non è ancora il momento di formare un top. Tuttavia, l'oro spot potrebbe dover subire una correzione importante prima di testare il traguardo dei 3.000 dollari.
Rich Checkan, presidente internazionale di Asset Strategies, ha affermato che i dati CPI e PPI statunitensi pubblicati la scorsa settimana hanno mostrato che l'inflazione è ostinata e che l'oro sarà ricercato dal mercato come strumento di copertura, quindi ritengo che l'oro spot continuerà a salire questa settimana e si stabilizzerà gradualmente. Potrebbe verificarsi un ritorno alla barriera psicologica dei 3.000 dollari, ma non è ancora avvenuto.
Darin Newsom, analista senior di mercato presso Barchart, ha sottolineato che penso che l'oro continuerà a salire. Il mercato attuale è manipolato artificialmente da dichiarazioni tariffarie e turbolenze geopolitiche, e gli investitori a lungo termine non hanno scelta. La resistenza del massimo storico non è da temere, ma ci sono ancora alcuni rischi. Se si verifica il "Dilemma di Poseidone", potrebbe causare un ritiro del prezzo dell'oro (riferendosi all'inversione di mercato causata dal rialzo collettivo).
L'oro ha mostrato segni di stanchezza dopo aver stabilito un record la scorsa settimana, chiudendo a $ 2.882,78 venerdì. Sebbene abbia anche stabilito un nuovo prezzo di chiusura record, non è riuscito a stabilizzarsi sopra il limite dei $ 2.900.
Phillip Streible, capo stratega di Blue Line Futures, ha sottolineato che la scorsa settimana Trump e Putin hanno avuto una telefonata sul cessate il fuoco tra Russia e Ucraina e che la politica tariffaria di Trump è stata "molto rumore per nulla". Sebbene abbia annunciato un dazio del 25% su acciaio e alluminio in generale, ha rinviato altre misure tariffarie fino al completamento delle revisioni paese per paese ad aprile, attenuando le preoccupazioni del mercato circa un'imminente guerra commerciale. Ciò ha indebolito la domanda di beni rifugio del mercato e, a mio parere, la svendita dell'argento ha trascinato verso il basso l'intero settore dei metalli preziosi, sebbene il calo finale dell'oro sia stato relativamente blando.
Naeem Aslam, responsabile degli investimenti di Zaye Capital, ha affermato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense di gennaio, pubblicato la scorsa settimana, è rimbalzato oltre le aspettative e il presidente della Federal Reserve Powell ha dichiarato durante un'udienza di stare monitorando attentamente i segnali di rallentamento dei consumi e ha sottolineato che non c'è fretta di tagliare i tassi di interesse. La resilienza dell’oro in mezzo a una retorica così aggressiva potrebbe essere un segnale che i mercati stanno iniziando a valutare il rischio che gli Stati Uniti entrino in stagflazione, uno scenario da incubo in cui un’inflazione ostinata coesiste con un rallentamento della crescita economica.
Ricardo Evangelista, analista senior di ActivTrades, ritiene che, nonostante l'oro sia sceso venerdì scorso, l'entità di ogni calo non abbia superato il 3%, il che indica un forte sostegno da parte degli acquisti fisici. Inoltre, la Banca Popolare Cinese ha continuato ad aumentare le sue riserve auree, con il coefficiente di riserva che ha raggiunto il livello record del 5,2%. Gli schemi tecnici mostrano che il pattern di rialzo dell'oro non è stato distrutto, il che indica che ha ancora il potenziale per continuare a salire.